Numbering Code	P-MGT75 60420 LJ44	Year/Term	2022 ・ First semester
Number of Credits	2	Course Type	Lecture
Target Year		Target Student
Language	Japanese	Day/Period	Thu.5
Instructor name	KUNO SEIYA (Part-time Lecturer) ISAGAWA NOBUYUKI (Graduate School of Management Professor)
Outline and Purpose of the Course	本講義ではデリバティブのプライシングのみならず，金融実務における数多くの問題の理解においても欠かせないものとなっている無裁定によるマルチンゲールアプローチの理解と，それに基づくデリバティブのプライシング方法に関する講義を行う。
Course Goals	無裁定によるマルチンゲールアプローチを理解して，デリバティブの価格付けの理論を理解する。
Schedule and Contents	以下に従い進めるが，状況により内容の一部を変更することもある。 第１回　市場とは 第２回　マルチンゲールアプローチとは 第３回　デリバティブのプライシングの考え 第４回　株価とブラウン運動 第５回　伊藤の公式その１ 第６回　伊藤の公式その２ 第７回　ギルサノフの定理 第８回　測度変換と保険の話 第９回　ニューメレール 第１０回　ブラック・ショールズ式 第１１回　アメリカン・オプション 第１２回　バリアー・オプション 第１３回　オプションの応用　リアルオプションの利用 第１４回　フォワード価格と先物価格 第１５回　総括
Evaluation Methods and Policy	【評価方法】 レポート試験（80％）　平常点評価（20％） 平常点評価は２～３回の授業ごとに課すレポートの評価を含む。
Course Requirements	大学学部レベルの微分積分，確率・統計を理解している事
Study outside of Class (preparation and review)	事前に講義資料をアップロードする。特に講義後の復習を要する。
Textbooks	Textbooks/References	講義中に適宜指定
References, etc.	『金融実務講座　マルチンゲールアプローチ入門：デリバティブ価格理論の基礎とその実際』　村上秀記， 近代科学社， 2015， ISBN：4764904802 『資産の価格付けと測度変換』　木村正明・田中敬一， 朝倉書店， 2007， ISBN：4254296010 『企業財務のための金融工学』　葛山康典， 朝倉書店， 2003， ISBN：4254295375 “Introduction to Stochastic Integration,” Hui-Hsiung Kuo, Springer, 2005, ISBN：0387287205 “Stochastic Calculus for Finance Ⅰ,” Steven Shreve, Springer, 2003, ISBN：0387401008