Numbering Code	U-ECON00 20605 LJ43	Year/Term	2022 ・ First semester
Number of Credits	2	Course Type	Lecture
Target Year	From 2nd to 4th year students	Target Student
Language	Japanese	Day/Period	Mon.3
Instructor name	EGAMI MASAHIKO (Graduate School of Economics Professor)
Outline and Purpose of the Course	ファイナンス工学の基本的な概念（無裁定価格、リスク中立確率）について、厳密性より本質を直観的に理解できるように説明します。主にコールオプションの価格付け理論およびヘッジ概念に焦点を当て、順を追って二項モデルから連続モデルへ展開していきます。
Course Goals	ファイナンス工学における価格付け理論、および実務での使用法について理解することを目標とします。
Schedule and Contents	以下の課題について、1 課題あたり１～２週の授業をする予定です。 １．リスクとリターン、原証券と派生証券について [1週] ２．二項モデルによる無裁定価格 [2週] ３．リスク中立確率 [2週] ４．条件付期待値、マルチンゲール、積率母関数 [2週］ ５．ブラウン運動と連続時間モデル　[2週] ６．ブラックショールズ価格公式 [2週] ７．デルタヘッジ [1週] ８．アメリカンタイプのオプションとダイナミックプログラミング [1週] ９．アメリカンタイプのオプションのヘッジ [1週] 10. まとめ[1週]
Evaluation Methods and Policy	小テスト（４０％）、期末試験（６０％）
Course Requirements	確率、統計の基礎科目、および全学共通科目「数学基礎Ａ」を履修していること。講義ではこれらの知識を前提として行います。
Study outside of Class (preparation and review)	徐々に難しくなりますので復習（小テストのための勉強を含む）を励行してください。
References, etc.	ファイナンスのための確率解析　I, S. シュリーブ, (スプリンガー), ISBN: 978-4-431-71052-3